作为一个好事者，我不怕麻烦，把我所能看到的成本和收益做了一个报表，贴在下面（以36岁开始购买该险种，折现率为8％，无红利计）（作者注：表格太大，贴上来看不清楚，只能贴累计曲线图了）：

看到了吗？从你购买该保险产品的第一天起，你就在赔钱，而且一赔到底！其中，现值最低点出现在第20－21年，也就是说，在55－56岁期间（快退休了，如果晚生晚育的话，正是经济压力大的时候），然后一点一点地反弹；如果你能有幸活到88（天知道这个概率有多大），那你还能稍微收回点儿成本——和“套牢”何其相似乃尔！

当然，也可能有人会对我这些数据依据的假设提出质疑，比如：

一，8％的折现率是否太高？

• 我们首先要考虑的，是通货膨胀这个已经摆在每个人头顶上的现实问题。通货膨胀率有多高？国家统计局公布的CPI这个数据（不是挣值分析里的“成本绩效指数”哦，相信现在老百姓对这个指标也不陌生了）表明，近几年均在7％上下，何况，由于众所周知的原因，这个数据恐怕还有水分。如果连8％的通货膨胀率都抵消不掉，根本就不保值，还奢谈什么增值？！
• 20年期的零存整取的利率是多少？如果不能抵消这个，那我不如把钱存在银行，流动性还强！保险产品的一大特点是，“想上容易想下难”，如果你想中途退出（不管什么原因），能拿回来的只能是九牛一毛。

二，为什么不计红利？

• 红利这个东西，本来就是不确定的，有收益才可能分红，不赚钱哪来分红？今年全世界经济下滑趋势日益明显，许多公司明里暗里裁员减薪，预期收益大幅缩水，有专家预测这种趋势会延续两三年甚至更长时间，保险公司何德何能得以独善其身？
• 所谓“预期收益”，不过是一种推测，不能视为承诺，从某种角度上讲，根本就是广告词，岂能当真？目前金融机构推出的各式各样的所谓“理财产品”，其实都是这样的。
• 大家都知道，财务报告是“做”出来的。若干年挣了利润，就是揣着不分红的上市公司，我们见得太少吗？

综上，买保险一定赔钱，因此，保险产品决不是投资对象。也许有人会说，投资嘛，本来就有风险，哪有保赚不赔的呢？但是我要问一句，我们投资的初衷，不就是为赚钱吗？只不过根据自己风险承受程度的不同，选择不同的投资对象/产品而已。则像保险这样干赔不赚，能叫投资吗？