• 3G最大受益者井喷只待时日000063

　　杜鹃花开，铺满山岗。中兴通讯厚积薄发，花开灿烂可期。

　　中兴通讯( 56.97,0.48,0.85%)向来被视为国家创新型企业的代表。目前国内市场和国际市场开始呈现规模突破之势。瑞银、敦沛金融发表报告称国内已在多个城市建设TD-SCDMA试验网，并预测3G市场的潜力巨大，中兴通讯将是国内TD-SCDMA资本支出的主要受益者。

　　TD设备国内厂商占据绝对优势。中移动上半年招标结果中，国内厂商处于绝对优势，其中中兴通讯的市场份额超过50%。目前国内光纤快速增长，各大通信商采购量大幅增长。3G网络建设、宽带用户快速增长、奥运需求、运营商向全业务方向及ETTH的逐步推广将会进一步带动国内光纤需求。公司高层预计近两年国际业务收入的年均增长速度将会达到50%左右。广发证券预测公司2007-09年国际业务收入增幅分别为40%、25%、25%。与国际一流运营商合作方面已取得订单突破，新兴市场已陆续取得一些大单。

　　备选股票：同方股份( 36.76,1.97,5.66%) 亨通光电( 17.53,0.30,1.74%) 中国联通( 6.47,-0.03,-0.46%)

　　• 冲击世界第一洋山港成推动器600018

　　菊花“芳熏百草,在幽愈馨”。上港集团( 9.16,-0.03,-0.33%)承担中国海洋出口重任，规模领先，的确色艳群英。

　　上港集团我国港口业第一家整体上市公司，地处“黄金水道”和“黄金海岸”的交叉点，连续四年居于集装箱吞吐量世界三甲，今年有望跃居第二，货物吞吐量已经居世界第一。

　　完成整体上市后开始加大旗下资产整合力度，逐渐将上海港盈利能力突出的优质资产置入上市公司，推进了上海洋山一期、洋山二期码头合并运作。

　　此外，上港集团正积极谋求对外扩张计划，有意投资比利时码头和国内的九江港，2006—2010年谋求长江战略、东北亚战略和国际化战略。通过长江战略，将形成以长江为中轴纵深500公里腹地形成大物流圈。后续的项目则包括与上汽集团合资建设国内最大汽车滚装码头的外高桥( 14.07,-0.22,-1.54%)六期码头。

　　备选股票：深高速( 9.57,0.26,2.79%) 天津港( 28.94,0.95,3.39%) 上海机场( 41.10,1.20,3.01%)

　　• 混业经营是产出最大的底牌601318

　　兰花贤良高雅，中国平安( 83.50,2.17,2.67%)如空谷幽兰一般高雅，值得终身托付。

　　我国人口基数大，并逐步进入老龄化社会，对保险的需求很快越来越迫切。保险资金可以灵活地调整资产配置，投资全球市场，从长期来看对保险股构成重大利好。

　　平安集团的利润来源主要具有以下特点：保费收入较快增长，一季度寿险收入211.76亿元，同比增长23.29%；投资收益大幅增长，一季度实现投资收益133.46亿元，此外还有公允截至变动权益13.66亿元；所得税率大幅提高。公司继续采取“两级”策略，在中心城市保持稳定的市场份额，同时在农村地区进一步扩张。深商行吸收合并平安银行已获银监会批准。吸收合并成功后，中国平安拥有跨区域的中资银行牌照。信用卡业务的跨区发行指日可待。

　　今年一季度平安集团实现净利润38.5亿元，每股收益0.52元，基本每股收益为0.59元，每股净资产11.97元，净利润年化增速为157.27%。

　　备选股票：中国人寿( 48.22,-0.29,-0.60%) 工商银行( 5.74,0.01,0.17%) 招商银行( 29.81,0.42,1.43%)

　　• 一条大江成就世界级水电公司600900

　　水仙象征着纯洁。高峡出平湖，水电送四方。长江电力( 17.87,0.99,5.86%)如一朵飘逸的水仙，经久弥香。

　　长江电力是我国目前最大的水电上市企业，拥有独特的水电资源优势( 3731.175,89.90,2.47%)。申银万国认为，公司的大股东中国长江三峡开发总公司是国家实行计划单列的特大型国有企业和国家授权投资的机构。在发电业务上面集团与上市公司的同业竞争难以避免，解决该问题理想的方法就是三峡总公司的整体上市。

　　另外，水电行业高毛利、高折旧的特征决定了公司的现金富裕性特征，即使在不考虑整体上市的情况下，2016年前后，累计的经营性现金流将达到1500亿左右。在考虑整体上市的情况下，从09年开始，年度经营性现金流将达到1500亿左右。

　　中金公司认为，长电整体上市后，不但可带来业绩的增长，更为重要的是公司长期发展的前景更为明朗，风险溢价大大降低。

　　备选股票：西山煤电( 39.08,0.20,0.51%) 深能源 华能国际( 12.64,0.21,1.69%)